الرفع المالي والتشغيلي. المستوى ، الأثر ، النتيجة ، المعامل ، صيغة الرفع التشغيلي
في الأدبيات الاقتصادية في كثير من الأحيان هناك شيء مثل "النفوذ" (التشغيلية والمالية).
تعريف
وبالتالي ، فإن الرافعة المالية للإنتاج تتمثل في نسبة التكاليف المتغيرة والثابتة للمؤسسة ، مما يؤثر على الربح التشغيلي ، والذي يتم تحديده دون الأخذ بعين الاعتبار الضرائب والفائدة.
وبعبارة أخرى ، فإن تأثير رافعة الإنتاج هذه يتجلى أيضًا في إحداث تغييرات ربح قوية مع أي تغييرات في إيرادات المبيعات.
ليس من أجل لا شيء ، جنبا إلى جنب مع مصطلح "النفوذ" في هذه المقالة يستخدم مرادفها - "رافعة". في الواقع ، في اللغة الإنجليزية ، تعني الرافعة "رافعة".
وبالتالي ، رفع الإنتاج(التشغيل - الاسم الآخر) هو آلية للإدارة الفعالة لأرباح أي كيان تجاري ، والذي يقوم على تحسين نسبة المتغيرات والتكاليف الثابتة. بمساعدة هذا المؤشر ، يصبح من الممكن التخطيط لأية تغييرات في الأرباح في المؤسسة ، اعتمادًا على التغييرات في حجم المبيعات. في هذه الحالة ، يمكن حساب نقطة التعادل.
تصنيف التكاليف
الشرط الضروري الذي يمكن بموجبه استخدام الرافعة المالية (الرافعة المالية) هو استخدام طريقة هامشية تقوم على فصل جميع النفقات إلى متغيرات وثوابت.
لذا ، كلما ارتفعت حصة التكاليف الثابتة في المصاريف العامة للكيان التجاري ، كلما قل الربح سيتغير بالنسبة لمعدل التغيرات في إيرادات الشركة.
العودة إلى تصنيف التكاليف ، فمن الضروريلاحظ أن مستواهم (على سبيل المثال ، التكاليف الثابتة) في إيرادات الشركة له تأثير كبير على اتجاه التغيرات في قيمة التكاليف أو الأرباح. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن العائد الإضافي ، الذي سيغطي التكاليف الثابتة ، يتكون من وحدة إنتاج إضافية. في الوقت نفسه ، يتم التعبير عن الزيادة في إجمالي الإيرادات من هذه الوحدة الإضافية للسلع التامة الصنع (أو البضائع) في تغيير في مقدار الربح. عندما يتم الوصول إلى مستوى التعادل ، يتم تكوين الربح ، والذي يتميز بنمو أسرع من حجم المبيعات.
تأثير الرافعة التشغيلية
رافعة التشغيل هذه كافيةأداة فعالة في تحديد وتحليل الاعتماد السابق. وبعبارة أخرى ، فإن الغرض الرئيسي منه هو تحديد تأثير الربح على أي تغييرات في حجم المبيعات.
جوهر عملها هو زيادة في الإيراداتيساهم في زيادة أكبر في مقدار الربح. في الوقت نفسه ، يمكن تحديد معدل النمو هذا من خلال التكاليف المتغيرة والثابتة. لقد أثبت الاقتصاديون أنه كلما ارتفع نصيب التكاليف الثابتة ، ارتفع الحد.
رفع الإنتاج (التشغيل) فييتميز التعبير الكمي بمقارنة التكاليف الثابتة والمتغيرة في قيمتها الإجمالية مع قيمة هذا المؤشر الاقتصادي كربح قبل الفوائد والضرائب. الأنواع التالية من الرافعة المالية معروفة: السعر والطبيعية.
حساب إنتاج النفوذ التشغيل، مع دقة كافية لتوقع أي تغيير في الأرباح لمختلف التغيرات في حجم الإيرادات.
من أجل فهم أفضل لهذا المؤشر الاقتصادي ، من الضروري النظر في الإجراء الخاص بحسابه.
الرافعة التشغيلية
إن صيغة حساب رافعة الإنتاج بسيطة للغاية: نسبة الأرباح ومبيعات الأرباح.
بالنظر إلى الإيرادات كمجموع التكاليف (المتغيرات والثوابت) والأرباح ، يمكنك أن تفهم أن الصيغة الخاصة بحساب الرفع التشغيلي ستأخذ النموذج التالي:
Ол = (+р + Рпер + Рпост) / Пр = 1 + Рпер / +р + Рпост / Пр.
لا يتم إجراء تقييم لرافعة التشغيل فيالنسبة المئوية ، حيث يتم تمثيل هذا المؤشر من نسبة الإيرادات الحدية إلى الربح. وفيما يتعلق بحقيقة أنه بالإضافة إلى الأرباح ، تشمل الإيرادات الحدية أيضًا مجموع التكاليف الثابتة ، وتكون قيمة رافعة الإنتاج أعلى دائمًا من الوحدة.
leveridzh التشغيلية كمؤشر لأنشطة المؤسسة
يتم اعتبار قيمة هذا المؤشرانعكاس لمخاطر ليس فقط الكيان التجاري نفسه ، ولكن أيضا نوع العمل الذي تعمل فيه. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن نسبة التكاليف في هيكل جميع التكاليف هي انعكاس ليس فقط لخصائص المؤسسة مع سياساتها المحاسبية ، بل أيضاً لخصائص الصناعة المحددة لأنشطتها الاقتصادية.
خصائص الأنواع الأخرى من الأدوات الاقتصادية
في الأدبيات الاقتصادية يمكن للمرء أن يجتمعالاستخدام المتزامن لمثل هذه المؤشرات كرافعة مالية وتشغيلية. في الوقت نفسه ، إذا وصفت رافعة التشغيل ديناميات الربح بناءً على التغيرات في حجم إيرادات الشركة ، فإن الرافعة المالية تميز بالفعل التغيرات في قيمة الربح مطروحًا منه مدفوعات الفائدة على القروض والائتمانات استجابة للتغيرات في أرباح التشغيل.
هناك مؤشر اقتصادي واحد آخررافعة مجتمعة الذي يجمع بين النفوذ المالي والتشغيلي، ويبين كيف (كم عدد نقاط مئوية)، ستكون هناك تغييرات في الأرباح بعد سداد الفائدة لتغيير واحد في المئة من العائدات.
الائتمان (المالية) النفوذ
هذا المؤشر الاقتصادي هو نسبة رأس المال الخاص بالشركة والمُقترض ، بالإضافة إلى تأثيره على الربح.
نسبة القرض لامتلاكيظهر رأس المال مستوى المخاطر (الاستقرار المالي). مؤسسة ذات مستوى مرتفع من الأموال المقترضة هي شركة تابعة مالياً. إذا كانت المنشأة تمول نشاطها الاقتصادي الخاص بها فقط على حساب رأسمالها الخاص ، فيمكن تصنيفها كشركة مستقلة مالياً.
غالبًا ما يكون الدفع مقابل استخدام رأس المال المقترضأقل من الربح ، ويتم تقديم إيصالها لهم بالإضافة إلى ذلك. يمكن تلخيص الربح الإضافي المحدد مع الأرباح المستلمة باستخدام رأس المال الخاص الذي يعزز زيادة عامل الربحية.
مشاكل محلولة
لإجراء تحليل كامل لهذا المؤشر الاقتصادي ، من الضروري إدراج المهام التي تم حلها بمساعدة رافعة التشغيل هذه:
- تحديد النتيجة المالية لكل من المشروع ككل ولأنواع معينة من المنتجات باستخدام نظام "النفقات - الحجم - الربح" ؛
- حساب نقطة إنتاج حرجة باستخدامه في اتخاذ قرارات إدارية معينة ، وكذلك تحديد تكلفة العمل ؛
- اتخاذ قرارات بشأن تنفيذ أوامر إضافية والنظر فيها لتقدير ممكن من حيث التكاليف الثابتة ؛
- النظر في مسألة وقف إطلاق أنواع معينة من السلع عندما ينخفض السعر إلى ما دون مستوى التكاليف المتغيرة ؛
- تعظيم الربح بسبب الانخفاض النسبي في التكاليف الثابتة ؛
- استخدام مستوى الربحية مع تطوير برامج الإنتاج ، وإنشاء أسعار للبضائع.
استنتاج
تلخيص ما سبق ، وتجدر الإشارة إلى أنهيمكن زيادة الرافعة التشغيلية عن طريق الاقتراض. يمكن تسوية الرافعة المالية عالية الإنتاج باستخدام رافعة مالية. تعتبر هذه الأدوات الاقتصادية الفعالة ، التي تم اعتبارها في هذه المادة ، مساهمة في تحقيق المؤسسة للعائد الضروري على الأموال المستثمرة مع التحكم في مستوى المخاطر.
