المعادلة: معامل الاعتماد المالي. حساب. عامل الاعتماد المالي - الصيغة على التوازن
لتقييم فعاليةسياسة إدارة شركة إدارة ، يطبق مجموعة متنوعة من التقنيات. واحد منهم هو تعريف معاملات الاستقرار المالي. هذه المعلومات تهم كل من مؤسسي ودائني المؤسسة. لذلك ، من المهم للغاية بالنسبة للمحللين الماليين. واحدة من العناصر الرئيسية للمنهجية المعروضة هي الصيغة. سيسمح معامل الاعتماد المالي بتقييم هيكل التوازن وتحسينه في الفترة المقبلة. هذا نوع مفيد جدا من التحليل. غالباً ما يستخدم محللو الغرب صيغة معامل الاعتماد المالي. في تقييم الأداء التشغيلي للشركة ، يعد هذا أحد المؤشرات المهمة.
معلومات عامة
الاقتصاديون الغربيون يطلقون على مؤشر الديوننسبة ، والتي تكشف أكثر عن الصيغة المذكورة أعلاه. يتم استخدام معامل الاعتماد المالي لتقييم هيكل توازن المؤسسة من حيث توزيع أموالها المقترضة.
ومع ذلك ، تطبيق الصيغة لحساب المعاملالاعتماد المالي ، فمن الممكن تقدير الالتزامات على الجانب الخلفي. هذا المؤشر مهم للمستثمرين ويشهد على الملاءة المالية للشركة. وعلى أساس هذه البيانات ، يستنتج الدائنون أنه من المستحسن تقديم قرض. لذلك ، عند إجراء البحوث على هيكل رأس مال المؤسسة ، من الضروري تقييم ديناميكيات ومقدار الأموال المقترضة.
عاصمة الدائنين
رأس المال المقترض من المؤسسة هو مقدار الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للدائنين.
رأس المال المقترض مع انخفاض في عددهافي بنية التوازن يزيد من استقرار الشركة. ولكن كما تظهر تجربة المصنعين الغربيين ، ينبغي أن تستخدمه الشركة لزيادة الربحية.
صيغة الحساب
تستعد النسبة، الصيغة التي يتم احتساب الرصيد للفترة التشغيل كما يلي بطريقة العامة.
كزافييه. = رأس المال المقترض / الأصول
للعثور على مصادر التمويل الرأسمالية التي تشارك في صيغة معامل الاعتماد للمؤسسات ، تقوم هذه الحسابات:
ZK = مطلوبات طويلة الأجل + مطلوبات قصيرة الأجل - إيرادات مؤجلة - مخصص للنفقات المستقبلية.
وهذا يسمح لنا بتحديد الاعتماد الطويل الأجل لأنشطة الشركة على مصادر رأس المال المدفوعة.
صيغة حساب الرصيد
يتم تحديد معامل الاعتماد المالي للمصادر المرسملة ، وهي صيغة الحساب التي تم عرضها أعلاه ، باستخدام النموذج 1 من تقرير المحاسبة.
كزافييه. = (pp. 1400 + pp. 1500 - p. 1530-p. 1540) / p. 1700.
هذه المعادلة لمعامل الاعتماد الماليعلى خطوط التوازن ذات الصلة من عام 2011. بالنسبة للفترات التي تم عرضها في وقت سابق من هذا الوقت ، سيكون تفسير آخر لمواد معامل الاعتماد المالي ذو صلة.
القيمة المعيارية
ويجب مقارنة معامل الاعتماد المالي ، وهو المعادلة التي تم النظر فيها أعلاه ، بالقيمة المعيارية.
لاحظ أيضًا أن القيمة منخفضة جدًايظهر المؤشر أن الشركة تفتقد فرصة لتوسيع أنشطتها. بعد كل شيء ، يسمح لك رأس المال المقترض بالحصول على ربح أكبر. وتجدر الإشارة إلى أن معامل الاعتماد المالي ، الصيغة التي تم مناقشتها بالتفصيل أعلاه ، يجب أن تأخذ بعين الاعتبار خصوصيات الصناعة التي تنتمي إلى المنظمة.
تحليل معقد
مثال الحساب
دراسة من أي صيغة يتم حسابهامعامل الاعتماد المالي ، يجب أن تحسب في ديناميات. على سبيل المثال ، في بداية ونهاية الفترة. لنفترض أن الخصوم طويلة الأجل قد انخفضت من 20،486 إلى 20،009 مليون روبل. في الوقت نفسه ، انخفضت أيضا خصوم الشركة على المدى القصير من 10 347 إلى 5749 مليون روبل. كانت الاحتياطيات لتغطية النفقات المستقبلية ، على التوالي ، 0.1 و 0.13 مليون روبل. في بداية ونهاية الفترة. انخفضت العملة في الميزانية العمومية من 81،717 إلى 77،050 مليون روبل نتيجة لجميع التغييرات المذكورة أعلاه.
سيكون الحساب على النحو التالي:
КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0،1) / 81 717 = 0،37.
КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0،13) / 77 050 = 0،33.
يمكن الاستنتاج أنه للسنة المدروسةخفضت الشركة عدد الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل في هيكل ميزان العملات. هذا أدى إلى انخفاض في كمية الأموال الإجمالية. ومع ذلك ، فقد أصبح هذا الاتجاه إيجابيا ، حيث انخفض معامل الاعتماد المالي في الفترة قيد الاستعراض. لقد تحسن هيكل الالتزامات بسبب هذه التغييرات. طوال فترة الدراسة ، كان المؤشر ضمن حدود المعيار. هذا يدل على الاستدامة المالية لموضوع البحث.
بعد النظر في منهجية لتحديد الاستقرارالمؤسسة ، التي تسمح لك بتقييم الصيغة ، يمكن لمعامل الاعتماد المالي أن يساعد في التوصل إلى نتيجة حول مدى ملاءمة رأس مال الاقتراض للشركة. بعد إجراء بحث في الديناميكيات ومقارنة المؤشر بالمعيار ، سيكون من السهل فهم انسجام هيكل مسؤولية الميزانية العمومية ، وأيضاً لوضع خطة لتحسينه في الفترة المستقبلية. هذا يجعل من الممكن للشركة الحصول على المزيد من الأرباح ، وكذلك تصنيف الموثوقية بين شركات الصناعة.
