المعدل الاسمي والمعدل الحقيقي - ما هو الفرق بينهما؟
في كثير من الأحيان تستطيع أن ترى ، للوهلة الأولى ،مقترحات مواتية تعد باستقلال مالي. يمكن أن يكون هذا بمثابة ودائع بنكية وفرص للمحافظ الاستثمارية. لكن هل كل شيء مربح كما تقول الإعلانات؟ سوف نتحدث عن هذا في إطار المادة ، ومعرفة ما هو المعدل الاسمي والسعر الحقيقي.
سعر الفائدة
لكن أولاً ، دعونا نتحدث عن أساسيات هذاالعمل - سعر الفائدة. ويعكس بشكل رمزي الفائدة التي يمكن أن يتلقاها شخص معين عند الاستثمار في شيء ما. تجدر الإشارة إلى أن هناك عددًا قليلًا من الفرص لفقدان مدخراتك أو سعر الفائدة الذي يجب على الشخص الحصول عليه:
- سديم العقد
- حالات غير متوقعة (أزمة مؤسسة أو مؤسسة مصرفية ، نتيجة لعدم وجودها).
ولذلك ، فمن الضروري دراسة بتفصيل كبير ماأنت ذاهب للاستثمار. يجب أن نتذكر أن معدل الفائدة في كثير من الأحيان هو انعكاس لخطر المشروع الذي تجري دراسته. لذا ، فإن الأكثر أمانًا هي تلك التي تقدم مستوى عائد يصل إلى 20٪. تشمل مجموعة المخاطر المتزايدة الأصول التي تعد بحدود 70٪ سنوياً. وكل ما هو أعظم من هذه المؤشرات هو منطقة الخطر ، التي لا ينبغي تجنبها دون خبرة. الآن ، عندما يكون هناك أساس نظري ، يمكن للمرء أيضًا الحديث عن المعدل الإسمى والسعر الحقيقي.
مفهوم معدل الاسمي
تحديد سعر الفائدة الاسمي جداببساطة - تعني القيمة المعطاة لأصول السوق وتقديرها دون مراعاة التضخم. على سبيل المثال ، أنت والقارئ والبنك الذي يقدم إيداعًا بنسبة 20٪ سنويًا. على سبيل المثال ، لديك 100 ألف روبل وتريد مضاعفتها. لذلك وضعت في البنك لمدة عام واحد. وبعد انتهاء فترة أخذوا 120 ألف روبل. الربح الصافي الخاص بك هو ما يصل إلى 20000.
ولكن هل هو حقا كذلك؟ فبعد كل شيء ، وخلال هذا الوقت ، كان من الممكن أن ترتفع أسعار المنتجات الغذائية والملابس والسفر بشكل ملحوظ - ولنقل 20 مرة ، ولكن بنسبة 30 أو 50 بالمائة. ما يجب القيام به في هذه الحالة ، للحصول على صورة حقيقية عن الحالات؟ ما ينبغي أن تعطى الأولوية إذا كان هناك خيار؟ ما الذي يجب اختياره كمعيار لنفسك: المعدل الاسمي والسعر الحقيقي أو شيء واحد منهم؟
معدل حقيقي
هنا في حالات مماثلة موجودة أيضا مثلمؤشر ، كمعدل حقيقي للعائد. من الجدير بالذكر أنه يمكن حسابها بسهولة. للقيام بذلك ، من الضروري طرح معدل التضخم المتوقع من المعدل الاسمي. واستنادا إلى المثال الوارد في وقت سابق ، يمكنك أن تقول هذا: أنت تضع 100 ألف روبل في البنك بمعدل 20 ٪ سنويا. التضخم كان 10٪ فقط. ونتيجة لذلك ، سيكون صافي الربح الاسمي 10 آلاف روبل. وإذا قمت بضبط تكلفتها ، عندها 9000 فرصة شراء في العام الماضي.
يتيح لك هذا الخيار تلقي على الأقلغير مهم ، ولكن الربح. الآن يمكننا التفكير في وضع آخر بلغ فيه التضخم بالفعل 50٪. لست بحاجة إلى أن تكون عبقريًا في الرياضيات حتى تفهم أن الوضعية تفرض عليك البحث عن طريقة أخرى لحفظ وتكثيف وسائلك. لكنه كان لا يزال في أسلوب وصف بسيط. في الاقتصاد ، يتم استخدام ما يسمى معادلة فيشر لحساب كل هذا. دعونا نتحدث عنه.
معادلة فيشر وتفسيرها
نتحدث عن الفرق الذي له معدل اسميوالمعدل الحقيقي ، لا يمكن تحقيقه إلا في حالات التضخم أو الانكماش. دعونا ننظر في السبب. لأول مرة ، طرح الاقتصادي إرفنج فيشر فكرة العلاقة بين الأسعار الاسمية والحقيقية مع التضخم. في صيغة صيغة ، يبدو كل شيء كالتالي:
HC = PC + OTI
NA - هذا هو سعر الفائدة الاسمي للعودة.
OTI - معدل التضخم المتوقع
RS هو رهان حقيقي.
تُستخدم المعادلة في وصف رياضي لتأثير Fisher. يبدو الأمر كما يلي: يتغير سعر الفائدة الاسمية دائمًا بالمبلغ الذي يبقى به السعر الحقيقي دون تغيير.
قد يبدو الأمر صعبًا ، لكننا سنفهم الآنأكثر من ذلك. والحقيقة هي أنه عندما يكون معدل التضخم المتوقع 1٪ ، فإن القيمة الاسمية تنمو أيضًا بنسبة 1٪. لذلك ، من المستحيل إنشاء عملية نوعية لاتخاذ قرارات الاستثمار دون الأخذ بعين الاعتبار الاختلافات بين المعدلات. في السابق ، قرأت للتو عن الأطروحة ، والآن لديك دليل رياضي على أن كل ما سبق ذكره ليس مجرد خيال ، ولكن ، للأسف ، حقيقة محزنة.
استنتاج
وماذا يمكننا أن نقول في الختام؟ دائما مع الاختيار من الضروري أن يقترب نوعيا من انتخاب مشروع استثماري لنفسك. لا يهم ما هو: إيداع مصرفي أو مشاركة في صندوق استثمار مشترك أو أي شيء آخر. ولحساب الدخل المستقبلي أو الخسائر المحتملة ، استخدم الأدوات الاقتصادية دائمًا. لذا ، فإن سعر الفائدة الاسمي قد يمنحك ربحًا جيدًا الآن ، ولكن عندما تقوم بتقييم جميع المعلمات ، سيظهر أنه ليس كل شيء وردية. وستساعد مجموعة الأدوات الاقتصادية على حساب القرار الأكثر ربحية.
