صناديق الاستثمار في روسيا: أنواع وتصنيف

في السنوات العشرين الماضية ، صناديق الاستثمارروسيا تتغير وتتوسع. كل واحد منهم لديه خطة العمل الخاصة به ومستوى المخاطر. ويتم تقديم أكبر دخل من قبل تلك الصناديق حيث تكون درجة المخاطر عالية للغاية.

ما هو صندوق الاستثمار؟

صندوق استثمار الوحدة هو جمعيةالعديد من المستثمرين الذين "يستثمر" المدير المالي أموالهم في الأوراق المالية للحصول على دخل من رأس المال المستثمر. جميع ممتلكات الصندوق تخص المساهمين ، ولا تدير شركة الإدارة إلا مصالح المستثمرين.

التشريعات تحظر استثمار الوحدةالأموال في روسيا الإعلان عن الدخل المتوقع ، فإنها يمكن أن توفر للمستثمرين المحتملين مع العائد السابق فقط. بناءً على هذه البيانات ، يقرر المواطنون ما إذا كانوا سيصبحون مساهمين أم لا.

قليلا عن الوحدة

تعتبر الحصة الاستثمارية ضمانًا مسجلاً ، وهي تُقر حق المالك في جزء من ممتلكات الصندوق. يمكن نقلها إلى شخص آخر (كهدية ، موروثة ، إلخ) أو بيعها.

وتعتمد حصة المساهم في الصندوق المشترك بشكل مباشر على الأموال التي ساهمت بها. مساهمة السهم مختلفة لكل صندوق مشترك. يمكن أن يكون لها قيمة عدة آلاف روبل ، لم يتم تحديد الحد الأعلى.

يمكنك سحب الأموال المستثمرة في الصندوق عن طريق بيع سهم. كخيار - للمساهمين الآخرين ، ولكن عادة ما تشارك في إدارة الشركة في تنفيذها.

مزايا وعيوب الصناديق المشتركة

فيما يلي مزايا صناديق الاستثمار في روسيا:

• يتم إدارة الصندوق من قبل المتخصصين. المديرين الذين يديرون الإدارة لديهم شهادات من الهيئة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
• التقليل من المخاطر. يبذل المدراء المختصون كل جهد ممكن لتنويع استثماراتهم وتقليل اعتماد محفظة الاستثمار على تقليل قيمة الأوراق المالية وغيرها من المخاطر.
• حماية موثوقة للاستثمار. ويشمل الترخيص للشركة ، والشهادة من المتخصصين ، والسيطرة على أنشطة الصندوق.
• شروط الاستثمار مريحة للغاية. يجوز للمساهم إدخال الصندوق والانسحاب منه في أي وقت.
• نظام الضرائب التفضيلية. الدخل لا يخضع لضريبة الدخل.
• تزويد المستثمرين بانتظام بمعلومات حديثة عن الصندوق.

من الضروري ذكر عيوب هذا النوع من الاستثمار:

• سوف تولد صناديق الاستثمار المتبادلة إيرادات على المدى المتوسط ​​أو الطويل في وقت لا يتجاوز العام.
• خدمات شركة الاستثمار ليست مجانية ، فهي تتقاضى عمولة عن أعمالها ، بغض النظر عما إذا كان المستثمر قد حصل على ربح أو "ذهب" في حيرة.
• يمكن لكل مستثمر الحصول على دخل من الأموال المستثمرة ، و "الذهاب إلى الصفر" دون كسب أي شيء.

أنواع الصناديق

صناديق الاستثمار في روسيا متنوعة. للراحة ، سوف نقدم الفروق بين أنواع مختلفة من الأموال في شكل جدول.

أنواع الصناديق

معيار	أنواع الصناديق	وصف
حسب درجة الانفتاح	مغلق	يتم إصدار الوحدات واستبدالها أثناء تكوين صندوق استثمار الوحدة. يمكنك استبدال الأسهم بعد نهاية حياة الوحدة. غالبا ما يتم تشكيل هذه الأموال لمشروع معين.
	فتح	يتم إصدار الوحدات واستبدالها في كل يوم عمل. أصول الصندوق المشترك المفتوح هي أوراق مالية ذات سيولة عالية ، لديها أسعار أسهم.
	الفاصلة	في تواريخ محددة ، محددة في قواعد الصندوق المشترك (مرتين أو ثلاث مرات في السنة لمدة أسبوعين). أصول الصندوق هي الأوراق المالية ذات السيولة المنخفضة.
في اتجاه الاستثمار	صناديق سوق المال	تستثمر الأموال في السندات الإذنية وشهادات الإيداع وغيرها من الودائع قصيرة الأجل.
	صناديق السندات	الاستثمارات في السندات تجلب دخلاً شهرياً. الأكثر موثوقية من صناديق السندات هي السندات الحكومية ، حيث يتم إصدار الأوراق المالية من قبل الدولة.
	صناديق الأسهم	صناديق الاستثمار المشترك في روسياوهي تحظى بشعبية كبيرة بسبب الربحية العالية ، ومع ذلك ، فإن قيمة أصول هذه الصناديق المشتركة تختلف اختلافا كبيرا تبعا للحالة في سوق الأوراق المالية.
	صناديق الاستثمار المختلطة	يتم استثمار الأموال في كل من الأسهم والسندات ، والتي يتلقى بموجبها المساهمون دخلاً ثابتاً من السندات ، وربح جيد بدرجة عالية من المخاطر (من الأسهم).
	الصناديق العقارية	يعود تحقيق الربح إلى استئجار العقارات أو إعادة بيعها.
	أموال الصناديق	يتم استثمار الأموال في صناديق أخرى ، وبالتالي ضمان موثوقية عالية من الأموال المستثمرة.
	صناديق القطاع	يتم استثمار الأموال في الشركات العاملة في نفس الصناعة.
	صناديق الأسهم الأجنبية	يمكن استثمار الأموال في الشركات الموجودة في أجزاء مختلفة من العالم.

أنواع أخرى من الصناديق

بالإضافة إلى تلك المعروضة في الجدول ، هناك أنواع أخرى من الصناديق المشتركة:

• التقاعد. انهم يستثمرون في السندات والأسهم. يعتمد طول فترة الاستثمار على عمر المستثمر. هذا النوع مناسب لأولئك الذين يرغبون في الحصول على دخل ، لا يتجاوز الرقم 10٪ في السنة ، بعد التقاعد.
• يتم استثمار الأموال فقط في تلك الصناعات حيث يكون ذلك ممكنًاالحصول على ربح عالية مع الحد الأدنى من المخاطر ، لذلك تسمى أيضا هذه الأموال مضمونة. في كثير من الأحيان ، يتم توفير أمن الاستثمارات من قبل البنوك الأجنبية الكبيرة ، ولكن فقط مع الاستثمارات طويلة الأجل (5-15 سنة).
• تستثمر الصناديق ذات المسؤولية الاجتماعية في المنظمات التي تعمل على تحسين نوعية حياة المواطنين (على سبيل المثال ، الصحة).

تقييم الغلة

يجب أن يكون لدى المساهمين المحتملين معلومات حول موثوقية صناديق الاستثمار الروسية. معدل العائد على النحو التالي:

• المناصب القيادية هي المؤسسات التي ينظمها سبيربنك. فهي موثوقة ، ولكنها ليست مربحة للغاية. الحد الأقصى للدخل هو 25 ٪ سنويا.
• في المرتبة الثانية هي الصناديق المشتركة للمجموعة الألمانية Raiffeisen. مستوى ربحية الشركة متوسط ​​(حوالي 40٪ سنوياً).
• المركز الثالث ينتمي إلى شركة ترست للاستثمار. 50-60 ٪ ربحية وفترة عمل أكثر من 10 سنوات تجعلها تحظى بشعبية كبيرة.

هذه ليست سوى صناديق الاستثمار والشركات الأكثر شعبية في روسيا ، والتي لديها أكثر انتشارا.

صناديق الاستثمار المتبادلة في روسيا الخاصة بهمالنشاط منذ منتصف 1990s. خلال هذا الوقت ، تمكنوا من كسب ثقة المواطنين كطريقة جيدة لاستثمار التمويل المجاني للحصول على دخل إضافي. ومع ذلك ، قبل اتخاذ قرار نهائي بشأن الاستثمار في صندوق معين ، تحتاج إلى دراسة المعلومات المتعلقة به بعناية.