ETF - ما هو؟ ETF في بورصة موسكو
ليس كل الناس يعرفون ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية؟ ما هو؟ هذا الاختصار يرمز للصندوق المتداول للصرافة. الآن نمت شعبية هذه الأصول إلى حد أن العديد من المستثمرين لديهم الوقت لتقييم مزاياها. وبالنظر إلى "شباب" هذه الظاهرة ، فإن هذا يعد إنجازًا مذهلاً في علاقات السوق الحديثة.
ETF - ماذا يعني هذا؟
صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق الاستثمار التي تشملمحفظة أصول الصرف. وتشمل هذه الأسهم المختلفة ، أزواج العملات والسندات. ويستطيع المستثمر إدارة هذه المحفظة بنفسه. هذا يقلل من تكاليف الشخص الذي قرر استثمار أموالهم في شراء الأصول. التاجر ، الذي يتعامل مع المعاملات مع ETF ، يتم تداوله بالفعل في سلة من أدوات التداول المحددة.
كيف تم إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة؟
لأول مرة ظهرت هذه الأموال في أواخر الثمانيناتسنوات من القرن العشرين. في ذلك الوقت ، تم إنشاء أول نظائرها في ETF. كانت صناديق متداولة في البورصة تم تداولها في البورصة الأمريكية و AMEX. بالإضافة إلى ذلك ، كانت المعاملات مع مؤسسة التدريب الأوروبية متوفرة أيضًا في أسواق الأسهم في فيلادلفيا.
ومع ذلك ، سرعان ما كانت التجارة في هذه الصكوكإلغاء. حدث هذا بعد أن رفعت بورصة شيكاغو التجارية دعوى قضائية ضد صناديق البورصة. كان جوهر الادعاء هو أن مؤسسة التدريب الأوروبية لا تلتزم بقواعد الهيئة التنظيمية. لكن هذا لم يمنع اللاعبين الذين كانوا مهتمين بالفرص الجديدة.
مزيد من التطوير
وهكذا ، فإن الفكرة نفسها لم تفقدهاالصلة ، وكان موضع تقدير. بعد ذلك ، ظهرت أداة مالية جديدة للتداول في البورصة في مدينة تورنتو. صناديق الأسهم نجحت في جذب انتباه المستثمرين. في البورصات في البلدان الأخرى ، تم تطوير القواعد التي تفي بمتطلبات المنظم الأمريكي.
كان أكثر الصناديق شعبية هو SPY. كان إيصال الإيداع لمؤشر SP500. بالإضافة إلى ذلك ، بدأت شعبية اللاعبين لاستخدام MDY. وشملت أسهم الشركات ذات متوسط حجم الرسملة.
صناديق ETF
ماذا يعني هذا لمزيد من التطوير؟ تفاعل المشاركون في السوق بإيجابية مع فكرة الصناديق المتداولة في البورصة. بعد فترة وجيزة ، ظهرت فرصة في بورصة الأوراق المالية الأمريكية للتداول في الصناديق المتداولة في البورصة. تم إنشاؤها خصيصا لكل قطاع من قطاعات الاقتصاد ، والتي كانت جزءا من مؤشر SP500. لذلك ، تم تشكيل 9 صناديق ETF جديدة. في المستقبل ، شملت هذه القائمة DIA - صندوق لمؤشر DJ30. في عام 1998 ، كان هناك أداة مالية أخرى - QQQ ، مصممة ل Nasdaq100.
ما هي ميزات ETF؟
على عكس الأدوات الأخرى ، فإن صناديق ETF لها العديد من المزايا:
1. يحفظون أموال المستثمر ، حيث لا يحتاج مشترون ETF للدفع مقابل إدارة محفظة الأسهم. ونتيجة لذلك ، يتم استخدام ربح مالك المستثمر بشكل أكثر عقلانية.
2. عند شراء مستثمر يستثمر في محفظة جاهزة. يحتوي على أفضل الأوراق المالية ذات السيولة العالية. هذا يقلل من مخاطر المستثمر.
3. يعتمد المشترون على تحقيق ربح لفترة طويلة. لا يتعين على المستثمر التعامل مع الحسابات المالية المعقدة. يكفي شراء محفظة ETF جاهزة والحصول على دخل ثابت. علاوة على ذلك ، يمكن بيع الأصول السائلة في أي وقت.
البيئة الروسية
ETF في روسيا يحدث أيضا. في سوقنا يقع تداوله الأوراق المالية شركة واحدة فقط - FINEX، التي جعلت من الإفراج عن أكثر من 10 مؤشر الأوراق المالية المختلفة (ETF). هي الأوراق المتاحة للجمهور اعتبارا من بداية عام 2013 وتخضع لقواعد القانون الروسي لعام 1996 في سوق الأسهم.
يتم توفير العدد من قبل المصدرين الايرلندية FinExالصناديق المدعومة بدنيا Plc and Funds Plc. يتم تنفيذ وظائف الإدارة من قبل شركة FinEx Capital Management LLP ، التي لديها تسجيل قانوني بريطاني. يتم تنفيذ مكتب الإشراف والتنظيم المالي ، ما يسمى الإدراج ، من خلال مشاركة منظم FSA البريطاني. في إقليم الاتحاد الروسي ، تم تسجيل شركة تابعة ذات مسؤولية محدودة "المملكة المتحدة FINEKS-PLUS" ، والتي تحمل ترخيصا من البنك المركزي ويتمتع بمركز مشارك كامل في السوق.
بنك نيويورك ميلون هو الإداريةمركز ، وبرايس ووترهاوس كوبرز - المدقق. كما يوفر بنك أوف نيويورك ميلون خدمات الإيداع ويحافظ على صناديق الأسهم. كما هو الحال في الصناديق المشتركة المحلية ، يتم فصل ممتلكات شركة الإدارة من ممتلكات الصندوق. يتم تنفيذ وظائف التنظيم والإشراف من قبل البنك الوطني الايرلندي.
الأوراق قدمت لهذا الإجراءقائمة مشتركة من أجل تنظيم تداول ETF في بورصة موسكو ، كجزء من الأموال التي يتم رسمها في سوق اليورو. سيولة ETF هي ميزة مهمة جدا. يعمل نظام خاص من صناعة السوق على الحفاظ على الطلب في زجاج التبادل للبيع والشراء. تعمل باستمرار على حل هذه المشكلة ، والشركات المالية المعروفة ، وصانعي السوق الروس الرئيسيين جين ستريت فاينانشيال ليمتد ، وغولدنبرغ هيماير ، وبلوفين أوروبا ، والعمل مع مؤسسة التدريب الأوروبية. ماذا يعني هذا؟ من خلال مشاركة الوسيط الروسي فينام ، يمكن لهذه الشركات الوصول إلى السوق الروسية.
كما يطلب من المستثمرين الحصول على معلومات حولحقيقة أن مؤسسة التدريب الأوروبية في بورصة موسكو للأوراق المالية ، بفضل الإدراج المتقاطع ، تلبي المتطلبات الأوروبية والروسية لسوق الأسهم. اليوم ، يفترض الشراء توفر 13 نوعًا من الأموال من شركة FinEx. تتطلب الاستثمارات في مؤسسة التدريب الأوروبية ، فضلاً عن الاستثمارات في الصناديق الاستثمارية دراسة تفصيلية لعمل الصندوق وخصائصه.
ما تحتاج إلى معرفته عن الاستثمارات
في مجال الاستثمار في الأسهم هناكمفهوم مهم ، كمؤشر لتكرار ، وهو الاصطناعية والبدنية. يتضمن التكرار المادي وجود في الصندوق أو محفظته من الأسهم أو نوع آخر من الممتلكات كمحفظة أساسية.
التكرار الصناعي يعني ذلك في محفظةهناك العديد من الأدوات المالية ، على سبيل المثال ، الخيارات ، العقود الآجلة ، العقود الآجلة. فمؤسسة ETF - وهي شركات تقوم على الذهب ، على سبيل المثال - تكون صناعية ، لأنها تستخدم العقود الآجلة للذهب. هذه الصناديق الإستثمارية لمؤشر ETF مثل FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF و FinEx Tradable Bonds Bonds UCITS ETF (RUB) لديها هيكل مخزون مختلط. يستخدمون الأدوات الأساسية والمشتقات. يمكن للمستثمر الوصول إلى الهيكل الكامل للأموال بشكل حصري قبل إجراء عملية الشراء ، وعدم نشره على أساس دائم.
متطلبات العملة
المشاركة في بورصة موسكو تفترضشرط لترشيح الأوراق المالية بالروبل الروسي من شركة الإدارة. يتم حساب أصول مؤسسة التدريب الأوروبية باليورو أو الدولار الأمريكي أو الجنيه الإسترليني. وبالتالي ، على سعر السوق ، يتم إعادة حساب الدولار في سوق العملات. هذه الظاهرة لديها كل من الإيجابيات والسلبيات. يمكن أن يتجلى الجانب الإيجابي في شكل توليد الدخل بسبب تخفيض قيمة الروبل ، ويمكن أن يكون للجانب السلبي تعبيره في شكل تخفيض أسعار العملات الاحتياطية. ومع ذلك ، تشير ديناميكيات العملة في الدول المتقدمة إلى أن مثل هذه العملات مثل اليورو والدولار لها آفاق طويلة الأمد. في حالة التجارة في وحدات نقدية أخرى ، فإن حدوث المشاكل المذكورة أعلاه ممكن أيضا.
