PIFs من Alfa-Bank: الربحية وتحليل الديناميكية والمراجعات

أصبحت أموال Alfa-Bank أكثر شعبية بين سكان الاتحاد الروسي. السبب الرئيسي هو زيادة ربحية الودائع.

ما هو صندوق استثمار الوحدة؟

مصطلح PIF هو اختصار للوحدةصندوق الاستثمار ، ومجمع العقارات ، والذي يقوم على إدارة ثقة شركة متخصصة. الغرض من هذا الصندوق هو زيادة قيمة العقار في المستقبل.

ممتلكات الصندوق يتكون من أسهم المؤسسين. لإنشاء صناديق مشتركة ، فهي ملزمة بنقل حقوق التصرف في ممتلكاتهم لشركة الإدارة.

شركة متخصصة

تعتبر شركة متخصصة شركة تدير صندوق استثمار مشترك. يجب أن ترضي الإدارة مصالح المستثمرين ، وكذلك لا تتجاوز القانون.

يتم تحديد حصة المودع من خلال عدد الصناديق المشتركة. تعتبر المشاركة نفسها أمانًا يشهد على ملكية العقار. أيضا ، يحدد السهم حصة المالك في الصندوق.

الصناديق المشتركة للبنك ألفا

في نهاية القرن الماضي ، أصبحت Alfa-Capital جزءًا من Alfa-Bank. حتى الآن ، لدى الشركة أكثر من أربعمائة نقطة تنفيذ ، وهي ميزة كبيرة للمجموعة.

الآن يتم تزويد العملاء بمجموعة واسعة من الصناديق المشتركة. يمكن تقسيم كل منهم إلى ثلاث فئات كبيرة:

• الكلاسيكية.
• الصناديق القطاعية
• الصناديق المتخصصة.

السيولة والمخاطر والعائد على الصناديق المشتركةيقوم Alfa-Bank جنبا إلى جنب مع هيكل الاستثمارات بتمييزها عن بعضها البعض. الصناديق المشتركة التقليدية هي السندات والأسهم. يتم تحديد موثوقية المحفظة من خلال عدد السندات الموجودة بها. ينبغي على المرء أن يتذكر القاعدة الرئيسية: فمع وجود عدد كبير من الأسهم في محفظة الصناديق المشتركة ، ستنخفض ربحية أموال Alfa-Bank ، لكن خطر خسارة المال سيكون ضئيلاً للغاية. تعمل هذه القاعدة أيضًا في الاتجاه المعاكس: فكلما ارتفعت حصة الأسهم في هيكل صندوق استثمار الوحدة ، زادت عوائده ، وبالتالي تزيد مخاطر المحفظة.

فيما يتعلق بالاستثمار في الوحدات القطاعيةالأموال ، فهي تنتمي إلى فرع معين من الاقتصاد. على سبيل المثال ، إلى التجارة والموارد والبنية التحتية وهلم جرا. وبالتالي ، إذا استثمر المستثمر أمواله في أحد الصناديق ، فلن يتم تلقي الدخل إلا إذا نما قطاع الاقتصاد المعني.

خصائص الصناديق المشتركة. صناديق الاستثمار الكلاسيكية

من اسم الصناديق المشتركة يمكن أن يكون مفهوما أن بهمالجمهور المستهدف هم المستثمرين المحافظين ، الذين ليسوا عرضة لعمليات محفوفة بالمخاطر. ستستقطب الصناديق الاستثمارية المشتركة Alfa-Bank للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار الأموال في أدوات مالية مفهومة ، والتي هي العناصر المكونة للمحفظة الكلاسيكية ، أي السندات والأسهم.

يحاول مديرو الصناديق المشتركة تحقيق التوازن بين المحفظة ، مما يجعلها أقل مخاطرة. تشمل صناديق الاستثمار في الوحدة الكلاسيكية الصناديق الاستثمارية التالية:

1. مؤشر MICEX.
2. التوازن.
3. أسهم السائل.
4. سندات زائد.
5. أسهم النمو.
6. سندات اليورو.
7. احتياطي.

هذا النوع من صناديق الاستثمار هو الأكثرمشترك. وهي موجودة في كل شركة متخصصة تقريبًا. إن مراقبة ديناميكيات صناديق الاستثمار المشتركة لشركة Alfa-Bank أو أي شركة إدارة أخرى تجعل من الممكن فهم مدى ملاءمة الاستثمار في صندوق معين.

صندوق "ألفا بنك" الاستثماري "الرصيد"

في هذا PIF ، فإن الأدوات الرئيسية هيأسهم وسندات الشركات الكبيرة في روسيا. هذا هو السبب الرئيسي لتوازن الصندوق. بالفعل في السنوات الثلاث الأولى ، نمت "التوازن" في القيمة بنسبة 65 ٪ تقريبا.

خلال الأشهر الستة الأولى من هذامن صندوق الاستثمار المشترك انخفضت قيمتها بنسبة 0.3 ٪. ومع ذلك ، بحلول نهاية العام الأول ، ارتفع سعر صندوق "الميزان" المتبادل بنحو 21٪. منذ تشكيل الصندوق ، نمت قيمته بنسبة 60 ٪.

صندوق الاستثمار المشترك ألفا-بنك "أسهم النمو"

يتيح هذا الصندوق للمستثمر الاستثمارأموالهم في أسهم شركات ليست كبيرة جدا وغير معروفة. وبالتالي ، فإن المستثمرين يشترون الأوراق المالية للشركات ، في حين وجود احتمال نمو مرتفع.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن "مخزون النمو" في PIF يتيح فرصة للاستثمار في الشركات من جميع أنحاء العالم. نتيجة لهذا الاحتمال ، يتم تحقيق مستوى عال من التنويع.

في الشهر الأول من بداية الصندوق ،ارتفعت التكلفة بنسبة 0.72 ٪. بعد ستة أشهر ، أضاف الصندوق المشترك نسبة + 13٪ أخرى إلى قيمته. منذ لحظة إنشاء الصندوق ، نمت قيمته بأكثر من 117٪ ، وهو ما يعادل ضعف قيمة صندوق الاستثمار المتبادل "الميزان".

صندوق الاستثمار المتبادل Alfa-Bank "سندات زائد"

الأكثر موثوقية هي تلك الديونالصكوك المملوكة للدولة. الصندوق المشترك "ألفا-بنك" "سندات زائد" يمكّن المستثمر من شراء الأوراق المالية ذات مستوى المخاطرة المنخفض. مصدر هذه الأوراق المالية هي الدولة.

منذ إنشاء قيمة الوحدةمن صندوق الاستثمار "سندات بلاس" نما بنسبة 220 ٪. هذا هو واحد من أفضل المؤشرات بين جميع الصناديق المشتركة التي يوفرها ألفا-بنك. أكبر زيادة في القيمة هي فقط لسندات اليورو (حوالي 300 ٪) وبالنسبة للأسهم السائلة (حوالي 230 ٪).

الصناديق الإستثمارية الكلاسيكية الأخرى المقدمة من قبل ألفا بنك

تحليل الصناديق المشتركة من ألفا بنك يظهر أن أكثرتنتمي الزيادة الكبيرة في القيمة إلى "الأسهم السائلة" و "سندات اليورو". وراء قليلا و "سندات زائد". زيادة "صندوق الاحتياطي" المشترك في القيمة بنسبة 190 ٪.

الصندوق التقليدي الوحيد الذي سقط فيسعر منذ نشأتها، هو "بورصة موسكو". وسقط في السعر بنسبة 12٪، على الرغم من البداية وحتى تظهر نتائج جيدة - لمدة ثلاث سنوات، وزادت قيمته بمقدار النصف. الأداة الرئيسية للصندوق هي الأوراق المالية للشركات المحلية.

صناديق الاستثمار المتخصصة

تنقسم هذه الفئة من الصناديق إلى ثلاث فئات: "الاستثمارات الاستراتيجية" و "ألفا كابيتال" و "الذهب". من اسم الصندوق الأول يمكن فهم أنه ينطوي على الاستثمار في محفظة المستثمر ، والتي يمكن تنويعها من حيث الوقت والعملة. ويمكن أن تشمل هذه الحقائب أوراق مالية طويلة الأجل ومتوسطة الأجل. خلال الأشهر الستة الأولى ، خسر الصندوق ما يقرب من 5 ٪ من القيمة ، ولكن السعر الآن هو أعلى بنسبة 128 ٪ مما كان عليه في وقت تشكيله.

سقط "PIF" "الذهب" بشكل سيء للغاية. بعد ثلاث سنوات من إنشائها ، نما سعر الصندوق بنسبة 76 ٪ ، ولكن في الوقت الحالي كانت الزيادة في الأسعار أقل من 1 ٪.

"Alpha-capital" هي واحدة من الأقدمالأموال بين جميع الصناديق المشتركة ، والتي يتم تمثيلها في السوق. ميزتها هي الطابع الفاصل. في هذه اللحظة ، أضاف إلى تكلفة ما يقرب من 270 ٪. يتكون هذا الصندوق الاستثماري للوحدة من الأسهم الأكثر سيولة ، والسندات الموثوقة ، وكذلك من الأوراق المالية ذات الآفاق الكبيرة للنمو الكبير.

الصناديق الصناعية

تتكون هذه المجموعة من خمسة صناديق: التقنيات والبنية التحتية والعلامات التجارية والتجارة والموارد. الأول في قائمة الصناديق يمنح المستثمر الفرصة للاستثمار في أسهم المؤسسة التي تقوم بأنشطتها في مجال التقنيات العالية. والفرق الرئيسي بين الأوراق المالية لهذه الشركات هو منظور نمو مرتفع. أيضا ، يمكن حساب الاستثمارات في هذا الصندوق لفترة طويلة من الزمن. منذ إنشاء صندوق الاستثمار المشترك زادت قيمته بنسبة 110٪ تقريبًا. على الرغم من أن سعر الصندوق قد انخفض في السنة الأولى.

زيادة الصناديق المشتركة "التجارة" و "الموارد" في السعر بنسبة 65 ٪لكل منهما. يوفر الصندوق الأول فرصة للقيام باستثمارات في الشركات ذات الصلة بقطاع التجارة ، بالإضافة إلى قطاعات الصناعة الكيميائية وبناء الآلات وصناعة الأغذية. تشمل الاستثمارات في "الموارد" الاستثمار في قطاع النفط والغاز في الاقتصاد ، وهو أمر واعد للغاية في العصر الحديث.

وحدة صناديق الاستثمار "الماركات" وفقدت البنية التحتية 31 ٪ و 12 ٪ على التوالي. PIF "الماركات" يسمح للاستثمار في القطاع المالي. تنويع المحفظة - حسب البلدان والعملات. "البنية التحتية" هو الحصول على أرباح ثابتة من الاستثمار في قطاع الطاقة. ومع ذلك، انخفضت ربحيتها بشكل كبير في السنوات الأخيرة.

باختصار حول الاستعراضات

عند اختيار صندوق مشترك للسوف تستثمر أموال للمساعدة تأتي ردود الفعل على صناديق الاستثمار المشتركة من بنك ألفا. بالطبع ، يمكن أن تكون إيجابية وسلبية. يعبر العديد من المستخدمين على الإنترنت عن عدم رضاهم عن حقيقة أن صناديق الاستثمار المشتركة لا يمكنها ضمان دخل ثابت.

الأكثر شعبية هو واحد ذكره لناصندوق Mutual الكلاسيكية "سندات اليورو". أيضا بدأ الكثير جدا للاستثمار في الصناديق المشتركة للصناعة ، وهما - في التكنولوجيا العالية. في كثير من الأحيان ، بطريقة إيجابية ، يكتبون عن حقيقة أن صناديق الاستثمار توسع قائمة الأشياء للاستثمار.